Nuevo Baztán se encuentra ubicado en el centro de una comarca de pequeños pueblos tales como Pezuela de las Torres, Olmeda de las Fuentes, Villar del Olmo y Pozuelo del Rey, equidistante de las autopistas A-2, y A-3. Se sitúa en la submeseta sur, al noreste del centro geográfico de la cuenca del Tajo y ocupando la región natural de los "Paramos", caracterizada por un relieve poco accidentado con una altitud media de 820 metros.
En el término municipal, aparte del casco histórico, existen otros cuatro asentamientos urbanos: Urbanización Eurovillas, El Mirador, Las Villas, y Monteacevedo, surgidas a finales de los años sesenta y principios de los setenta apoyándose en las carreteras existentes. Son áreas residenciales, sin ninguna conexión entre ellas ni con el Casco, con viviendas unifamiliares aisladas de baja densidad.